ETN tiền điện tử là gì và chúng hoạt động như thế nào?

Bạn có nên đầu tư bằng tiền điện tử ETN không?

Với việc tiền điện tử đang dần trở nên phổ biến, ngày càng có nhiều nhà đầu tư sử dụng chúng để đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ. Tuy nhiên, sự biến động cao của tiền điện tử đã khiến nhiều nhà đầu tư hoài nghi, nếu không nói là sợ hãi, khi đầu tư số tiền khó kiếm được của họ.

Nhập ETN tiền điện tử, một sản phẩm giao dịch trao đổi được sử dụng trong thế giới tài chính truyền thống trong nhiều năm. Giờ đây, họ mang đến cho các nhà đầu tư một cơ hội duy nhất để đầu tư gián tiếp vào tiền điện tử mà không cần phải tìm hiểu sâu về tiền điện tử.

Vậy chính xác thì ETN tiền điện tử là gì, lợi ích và rủi ro của chúng là gì và có ví dụ ETN nào hay không?

Tiền điện tử ETN là gì?

Ghi chú trao đổi tiền điện tử (ETN) là các sản phẩm tài chính theo dõi giá của một loại tiền điện tử cụ thể, chẳng hạn như Bitcoin, Ethereum hoặc Solana. Một tổ chức phát hành ETN, thường là một tổ chức tài chính, hứa sẽ trả cho nhà đầu tư số tiền hoàn lại của tiền điện tử cơ bản trừ đi phí và các chi phí khác.

Tổ chức tài chính không phải mua tiền điện tử cơ bản. Thay vào đó, họ có thể đầu tư vào bất cứ thứ gì họ muốn miễn là vào cuối thời gian đầu tư, họ sẽ trả cho nhà đầu tư mức lãi suất trước tương đương với lợi nhuận mà tiền điện tử đạt được.

Trong khi đó, các nhà đầu tư có thể giao dịch ETN trên sàn giao dịch ETN, giống như cách họ giao dịch với tiền điện tử hoặc cổ phiếu. Hệ thống này cho phép mọi người đầu tư vào thị trường tiền điện tử mà không nhất thiết phải mua tiền điện tử.

Sự khác biệt giữa ETN tiền điện tử và ETF là gì?

ETN và ETF (Quỹ giao dịch trao đổi) có mối quan hệ chặt chẽ dựa trên sự giống nhau của chúng với các quỹ tương hỗ với lợi thế bổ sung là có thể giao dịch được. Tuy nhiên, có một điều giúp phân biệt chúng.

Trong khi ETN chỉ thể hiện nghĩa vụ thuế với tổ chức phát hành thì ETF nắm giữ các loại tiền điện tử cơ bản và các công ty tham gia vào quá trình phát triển chúng. Do đó, ETN cung cấp khả năng hiển thị lợi tức của tiền điện tử cơ bản, trong khi ETF cung cấp khả năng hiển thị hiệu suất của tiền điện tử cơ bản.

ETN tiền điện tử có lợi ích gì?

Các phiếu giao dịch trao đổi tiền điện tử (ETN) mang lại một số lợi ích, bao gồm:

Tiện lợi: ETN cung cấp một cách đơn giản để đầu tư vào tiền điện tử mà không cần mua. Do đó, bạn không cần thiết lập ví, quản lý khóa riêng tư hoặc lo lắng về tính bảo mật của tài sản kỹ thuật số của mình.
Khả năng truy cập: ETN được giao dịch công khai và có thể dễ dàng mua và bán thông qua tài khoản môi giới. Bạn không cần phải nắm vững phạm vi và chức năng của tiền điện tử hoặc phải có chuyên môn kỹ thuật và nguồn lực để đầu tư.
Đa dạng hóa: ETN cung cấp khả năng tiếp cận các chỉ mục cụ thể bằng cách đơn giản hứa trả lợi nhuận cho chỉ số thay vì đầu tư vào tiền điện tử. Điều này cho phép các nhà đầu tư đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ và tiếp cận các loại tài sản mới.
Giảm lỗi theo dõi: Vì việc trả lại ETN bổ sung cho việc trả lại tiền điện tử cơ bản, điều đó có nghĩa là bạn đang có được kết quả phù hợp với chỉ số tiền điện tử cụ thể nếu đó là kế hoạch đầu tư của bạn. Điều này không giống như ETF, nơi bạn phải liên tục cân bằng lại danh mục đầu tư để phù hợp với chỉ số, điều này có thể dẫn đến sai sót.
Lợi ích về thuế: Lý tưởng nhất là tiền điện tử bị đánh thuế như tài sản, với lợi nhuận thu được từ việc mua, bán hoặc chuyển nhượng tài sản tiền điện tử sẽ bị đánh thuế. ETN thì khác; chúng bị đánh thuế dưới dạng lãi vốn, dẫn đến hóa đơn thuế thấp hơn. Ngoài ra, ở một số khu vực pháp lý, loại thuế lãi vốn dài hạn này thường thấp hơn thuế lãi vốn ngắn hạn phải trả cho bất kỳ khoản lãi nào được thực hiện.

Rủi ro của ETN tiền điện tử là gì?

Mặc dù ETN có vẻ là một lựa chọn đầu tư dễ dàng nhưng chúng không phải là không có rủi ro. Chúng bao gồm:

Vỡ nợ: Luôn có rủi ro là tổ chức tài chính hoặc tổ chức phát hành không thể trả lại tiền lãi hoặc thậm chí tiền gốc cho nhà đầu tư, bất kể họ được thành lập như thế nào. Biến động của thị trường tiền điện tử và rủi ro tín dụng của nhà phát hành có thể gây ra tình trạng vỡ nợ thanh toán, dẫn đến thua lỗ.
Không có yêu cầu đối với tài sản cơ bản: Trong hầu hết các trường hợp, đầu tư vào ETN cũng giống như mua trái phiếu không có bảo đảm. Khoản đầu tư của bạn không được hỗ trợ bởi bất kỳ tài sản nào. Bạn chỉ dựa vào uy tín tín dụng của tổ chức phát hành. ETN thế chấp sẽ là một lựa chọn khôn ngoan hơn.
Tính thanh khoản: Mặc dù ETN được giao dịch công khai nhưng hầu hết đều không có khối lượng giao dịch cao. Do đó, việc bán ETN của bạn cho nhà giao dịch khác có thể khó khăn khi khối lượng giao dịch thấp hoặc các điều kiện thị trường khác.

ETN tiền điện tử có rủi ro hơn ETF không?

Trong khi ETN tiền điện tử và ETF tiềm ẩn rủi ro thị trường, nghĩa là những thay đổi của thị trường sẽ ảnh hưởng đến khoản đầu tư của bạn, thì ETN lại mang đến rủi ro tín dụng bổ sung do nhà phát hành không thể đáp ứng nghĩa vụ trả nợ của họ. Do đó, ETN được coi là rủi ro hơn ETF. Tuy nhiên, mức độ rủi ro tổng thể phụ thuộc vào sản phẩm cụ thể, tài sản cơ bản, phương thức đầu tư và điều kiện tiếp thị.

5 ETN tiền điện tử hàng đầu

Các công ty đầu tư tiền điện tử có thể tạo ra bao nhiêu sản phẩm ETN tùy thích từ bất kỳ loại tiền điện tử nào trên thị trường. Nhưng đây là năm ETN Bitcoin hàng đầu.

1. VBTC VanEck Bitcoin ETN

Bitcoin ETN này được phát hành bởi VanEck, một nhà quản lý đầu tư toàn cầu được thành lập vào năm 1955 để cung cấp các lựa chọn đầu tư. Nó cung cấp ETN được thế chấp 100% dựa trên Chỉ số đóng MVIS Cryptocompare Bitcoin VWAP và theo dõi chặt chẽ giá Bitcoin. Nó có sẵn

để giao dịch trên các sàn giao dịch thứ cấp như XETRA, SIX và Euronext. Các ETN VanEck khác hiện có bao gồm Ethereum, Solana, TRON và Avalanche.

2. Bitcoin vật lý của Tập đoàn ETC

ETC Group là một công ty đầu tư tiền điện tử có trụ sở tại Đức cung cấp Bitcoin vật lý của Tập đoàn ETC, sự kết hợp giữa ETF và ETN, được hỗ trợ bởi một ghi chú bảo lãnh có thế chấp. Bitcoin ETN của Tập đoàn ETC được phát hành ở Đức dưới sự giám sát của chính phủ Đức và được niêm yết bằng USD và có sẵn để giao dịch trên Aquis Exchange UK, Deutsche Börse XETRA, Euronext Amsterdam và SIX Swiss Exchange. Các ETN khác do Tập đoàn ETC cung cấp bao gồm Ethereum, Litecoin, Solana, Polygon, XRP, Cardano, Avalanche và Polkadot.

3. SBTC 21Shares Short Bitcoin ETP

21Shares, một công ty đầu tư chỉ chuyên về tiền điện tử, cung cấp một trong những bộ sưu tập sản phẩm giao dịch trao đổi (ETP) lớn nhất. Bitcoin ETN của nó được xếp hạng cao về hiệu suất danh mục đầu tư. Nó nhằm mục đích cho phép các nhà đầu tư kiếm lợi từ sự biến động của bitcoin và có thể được giao dịch trên toàn cầu bằng USD trên Euronext Amsterdam và SIX Swiss Exchange. Các ETN tiền điện tử khác do 21Shares cung cấp bao gồm Binance BND, Ethereum, Polkadot, Algorand, Solana, Stellar và XRP.

4. Nhà cung cấp Bitcoin Tracker One XBT (Coinshares)

Coinshares là một công ty đầu tư tài sản kỹ thuật số toàn cầu có trụ sở tại London được thành lập vào năm 2013. Nó đã thành lập sản phẩm bitcoin giao dịch trao đổi đầu tiên, Bitcoin Tracker One, được niêm yết trên NASDAQ/OMX ở Stockholm vào năm 2015. Coinshares có lịch sử lâu dài về đầu tư được quản lý vào tài sản kỹ thuật số và ETP của chúng được hỗ trợ về mặt vật lý. Công dân Hoa Kỳ có thể giao dịch ETN thông qua bất kỳ công ty môi giới nào trong số 25 nhà môi giới được liệt kê. Các ETN tiền điện tử khác do Coinshares cung cấp bao gồm Ethereum, Litecoin, XRP, Polkadot, Tezos, Solana và Chainlink, cùng với các loại khác.

5. Bitcoin Cây trí tuệ

WisdomTree là nhà tài trợ và quản lý tài sản ETP có trụ sở tại New York. Nó cung cấp Wisdom Tree Bitcoin ETP, một sản phẩm được hỗ trợ vật lý bằng Bitcoin được niêm yết bằng USD làm tiền tệ cơ bản trên Euronext, SIX, XETRA và Sở giao dịch chứng khoán Frankfurt. Nhà đầu tư từ các quốc gia được cấp hộ chiếu có thể đầu tư trực tiếp vào sản phẩm, trong khi những quốc gia khác phải sử dụng nhà môi giới, chẳng hạn như ngân hàng. Các ETN khác do WisdomTree cung cấp bao gồm Ethereum, Cardano, Polkadot và Solana.

Bạn có nên đầu tư vào tiền điện tử bằng ETN không?

Là sự kết hợp giữa công nghệ tài chính phi tập trung tương đối mới và khái niệm thị trường tài chính cũ, ETN mang đến cho bạn cơ hội duy nhất để giao dịch tiền điện tử.

Tuy nhiên, điều quan trọng là phải xem xét cẩn thận các rủi ro trước khi đầu tư vào ETN tiền điện tử. Giống như tất cả các khoản đầu tư, hãy nghiên cứu và tham khảo ý kiến của cố vấn tài chính trước khi đưa ra quyết định đầu tư lớn.