CBDC là gì và chúng hoạt động như thế nào?

Một số chính phủ đang sắp xếp CBDC để thay thế tiền giấy, nhưng nhiều người dân thường không bị thuyết phục bởi những ý tưởng này.

Ý tưởng về tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) đã được hình thành trong vài năm qua. CBDC là loại tiền ảo được các ngân hàng trung ương ủy quyền có khả năng cách mạng hóa nền kinh tế thế giới. Mặc dù CBDC không được áp dụng rộng rãi nhưng nhiều quốc gia đã thực hiện các bước đáng kể để giới thiệu CBDC.

Lý do chính đằng sau nó là tầm quan trọng của CBDC đối với quy định về tiền điện tử. Các chính phủ tin rằng tiền tệ fiat được số hóa có thể là tương lai của tiền tệ. Tuy nhiên, sự can thiệp của chính phủ vào CBDC mâu thuẫn với bản chất phân cấp của blockchain.

Vậy, CBDC là gì và chúng hoạt động như thế nào?

CBDC là gì?

Đầu tiên, “CBDC” là viết tắt của “tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương”. CBDC là một loại tài sản kỹ thuật số đại diện cho tiền tệ fiat của một quốc gia. Tiền kỹ thuật số có thể mang lại nhiều lợi ích khác nhau. Chẳng hạn, nó mang lại sự an toàn tài chính cho các nhà đầu tư và giúp loại bỏ sự biến động của tiền điện tử.

CBDC tương tự như tiền điện tử ổn định. Nó dựa vào một chốt để duy trì giá trị của nó, với mỗi mã thông báo được gắn với một loại tiền tệ theo tỷ lệ 1:1. Tuy nhiên, đây không phải là mã thông báo thuật toán. Thay vào đó, ngân hàng trung ương có dự trữ tiền tệ fiat của quốc gia mình để đảm bảo mã thông báo kỹ thuật số không bị mất giá trị.

Có một số khác biệt giữa CBDC và tiền điện tử. Không giống như tiền điện tử, một điểm khác biệt đáng chú ý là CBDC có một cơ quan duy nhất quản lý chúng. Điều này loại bỏ tính năng phi tập trung cốt lõi của tiền điện tử và công nghệ chuỗi khối khỏi CBDC.

Loại tiền kỹ thuật số này vẫn có thể đóng một vai trò trong tương lai của tài chính. Ví dụ, nó có thể tạo ra một hệ thống tài chính hoàn toàn không dùng tiền mặt. Nó cũng có thể đóng một vai trò trong việc thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi các tài sản kỹ thuật số, cấp cho người dùng từ các nền tảng kinh tế xã hội khác nhau, những người trước đây có thể được coi là “không có tài khoản ngân hàng”, quyền truy cập vào các sản phẩm tài chính.

CBDC hoạt động như thế nào?

Tiền ảo được ngân hàng trung ương hỗ trợ hoạt động giống như tiền tệ truyền thống. Nó giống như một hệ thống thanh toán kỹ thuật số cho phép người dùng gửi và nhận tiền ngay lập tức ở mọi nơi. Tuy nhiên, CBDC không chỉ là phương tiện thanh toán mà còn lưu trữ giá trị của tiền tệ fiat.

Điều gì khác biệt giữa chúng với các phương thức thanh toán kỹ thuật số? Chà, đó là mối quan hệ giữa CBDC và công nghệ blockchain. Các ngân hàng trung ương tận dụng công nghệ sổ cái phân tán để tạo ra mã thông báo số hóa đại diện cho giá trị của tiền định danh.

Nó sử dụng phương pháp chốt, liên kết mã thông báo với tiền định danh theo tỷ lệ 1:1. Do đó, mỗi CBDC hiển thị giá trị của một đơn vị tiền tệ fiat. Vì những đồng tiền này phụ thuộc nhiều vào tiền pháp định nên giá trị của chúng phụ thuộc vào chính sách tiền tệ của quốc gia.

CBDC và thách thức của quy định về tiền điện tử

Kể từ khi thành lập, công nghệ sổ cái phân tán (DLT) đã trao quyền tài chính cho đại chúng. Nó đã mở ra cánh cửa cho các sản phẩm và dịch vụ tài chính và làm cho chúng trở nên toàn diện hơn. Tuy nhiên, bản chất phi tập trung của công nghệ khiến nó dễ bị bọn tội phạm tấn công. Các cuộc tấn công mạng và các dự án lừa đảo trong tiền điện tử đã đánh cắp hàng triệu quỹ của nhà đầu tư và có rất nhiều vấn đề về khả năng sử dụng của tiền điện tử. Gửi tiền điện tử của bạn đến sai địa chỉ? Ừ, nó đã biến mất mãi mãi, thế thôi.

Vì những lý do này, các chính phủ rất muốn điều tiết thị trường tiền điện tử. Các cơ quan tài chính trên toàn thế giới đã thực hiện một số bước, như xác minh KYC, cấp phép, giám sát các công ty tiền điện tử và các bước khác. Trong những năm gần đây, trọng tâm của các cơ quan quản lý tiền điện tử là giới thiệu CBDC.

Mặc dù CBDC có thể không sử dụng DLT thông thường nhưng nó sẽ áp dụng một số tính năng của nó, như lịch sử giao dịch. Nó sẽ hoạt động như một loại tiền tệ kỹ thuật số mang lại sự dễ dàng như tiền điện tử. Ngoài ra, nó hoàn toàn được quản lý bởi chính phủ và có thể được sử dụng như tiền vật chất. Bằng cách này, nó kết hợp các tính năng của tiền điện tử và tiền giấy, đồng thời duy trì tính tập trung của nó.

CBDC có thể giúp các cơ quan chức năng theo dõi tình hình kinh tế vĩ mô của đất nước thông qua sổ cái. Ngoài ra, nó có thể tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch bằng cách giảm chi phí và hạn chế rủi ro thanh khoản. Ngoài ra, tiền tệ tập trung cho phép một con đường an toàn để chuyển tiền xuyên biên giới.

Do đó, bằng cách áp dụng CBDC, chính phủ có thể điều tiết thị trường tốt hơn và cung cấp an ninh tài chính cho người tiêu dùng.

Tổng quan về việc ra mắt CBDC trên toàn thế giới

Hội đồng Đại Tây Dương báo cáo rằng 11 quốc gia đã ra mắt thành công CBDC, bao gồm Bahamas, Nigeria, Jamaica và 8 quốc gia Caribe khác.

Đồng đô la cát Bahamian, ra mắt vào tháng 10 năm 2020, là một trong những đồng tiền đầu tiên. Nó được thiết kế để tiếp cận các nhóm dân cư có hoặc không có tài khoản ngân hàng ở Bahamas, với việc sử dụng CBDC nhắm mục tiêu ở hơn 30 hòn đảo Bahamian.

Hơn nữa, 17 quốc gia đang trong giai đoạn thử nghiệm CBDC. Những quốc gia này bao gồm Trung Quốc, Ả Rập Saudi, Nga, Iran, Ấn Độ, Úc và các quốc gia khác. Trong khi đó, 33 quốc gia hiện đang ở giai đoạn phát triển đồng tiền được ngân hàng trung ương hỗ trợ. Mỹ là một trong những quốc gia đang lên kế hoạch ra mắt CBDC.

Mặt khác, xu hướng này cũng đã truyền cảm hứng cho nhiều quốc gia khác bắt đầu nghiên cứu CBDC. Tính đến thời điểm hiện tại, 39 quốc gia đã bắt đầu khám phá công nghệ.

Tại sao các chính phủ kiên quyết tung ra CBDC?

Có rất nhiều lợi ích của CBDC đối với các chính phủ trên toàn cầu. Đây là cách CBDC có thể giúp các chính phủ:

Tăng cường sử dụng tiền tệ Fiat

Đầu tiên, khi văn hóa tiền không giấy tờ và tiền điện tử đang phổ biến trong xã hội, tiền tệ fiat vật chất có thể trở nên lỗi thời. Đó là lý do tại sao lý do chính đằng sau việc áp dụng CBDC là mang lại tính toàn diện và dễ sử dụng. Ngoài ra, nó sẽ giúp các chính phủ tạo ra các sản phẩm tài chính toàn diện hơn.

Trao thêm quyền cho thị trường tài sản kỹ thuật số

Thứ hai, các chính phủ có thể giành được quyền kiểm soát thị trường tài sản kỹ thuật số. Việc khuyến khích áp dụng rộng rãi CBDC sẽ cho phép các chính phủ giám sát và theo dõi các giao dịch, quản lý các công ty tài sản kỹ thuật số và cung cấp nhiều công cụ kinh tế hơn. Bằng cách này, các nhà chức trách có thể định hình một hệ sinh thái an toàn và hiệu quả, nơi tiền pháp định số hóa đóng một vai trò quan trọng.

Hơn nữa, nó sẽ tạo ra một hệ sinh thái không ma sát và hiệu quả cho việc chuyển tiền xuyên biên giới. Ngoài ra, sự hợp tác giữa các chính phủ có thể giúp biến đổi thị trường toàn cầu.

Hỗ trợ thực hiện chính sách tiền tệ

Việc áp dụng công nghệ blockchain cho tiền kỹ thuật số sẽ cho phép các chính phủ thực hiện chính sách tiền tệ một cách nhanh chóng. Ngoài ra, nó sẽ cho phép họ xây dựng một hệ thống tài chính nơi ngân hàng trung ương có thể trực tiếp giải trí cho người dân.

Loại bỏ các vấn đề về thanh khoản và biến động

Chính phủ cũng có thể sử dụng chúng để mang lại sự an toàn kinh tế cho các nhà đầu tư tiền điện tử. Tuy nhiên, tiền điện tử có tính biến động cao, dẫn đến tổn thất tài chính cho nhiều người dùng tiền điện tử. Ngoài ra, thị trường còn dễ gặp vấn đề về thanh khoản.

Giới thiệu một tài sản kỹ thuật số đáng tin cậy được hỗ trợ bởi dự trữ ngân hàng trung ương có thể mang lại sự ổn định về giá và cải thiện các vấn đề thanh khoản. Ngoài ra, nó có thể khuyến khích nhiều người dùng hơn khám phá thị trường tài sản kỹ thuật số.

Hạn chế của CBDC đối với người dùng

Có hai nhược điểm lớn của CBDC.

Kiểm soát và quyền riêng tư

CBDC được phát hành và quản lý bởi các ngân hàng trung ương. Nó trao cho chính phủ quyền giám sát và theo dõi các giao dịch của người dùng, điều này hạn chế quyền kiểm soát của người dùng đối với tài sản của họ. Vì lý do này, nhiều người dùng có thể cảnh giác với sự giám sát của chính phủ và ngần ngại áp dụng CBDC.

Dễ bị tấn công mạng

Giống như bất kỳ tài sản kỹ thuật số nào, CBDC có thể dễ bị tấn công mạng. Đó là lý do tại sao các ngân hàng trung ương phải đảm bảo các biện pháp an ninh mạnh mẽ để ngăn chặn hành vi trộm cắp trên mạng. Bất kỳ lỗ hổng nào trong bảo mật của nó đều có thể khiến tiền của người dùng gặp rủi ro và có thể ảnh hưởng đến danh tiếng của ngân hàng trung ương.

Tương lai nắm giữ điều gì đối với CBDC?

Có một số thách thức và cơ hội tiềm ẩn cho CBDC. Đối với các nhà hoạch định chính sách, tiền pháp định kỹ thuật số có thể chống lại sự phổ biến của tiền điện tử bằng cách tích hợp công nghệ blockchain một cách có kiểm soát. Nó cũng có thể giúp các chính phủ thiết kế một hệ sinh thái tài chính giúp thực hiện chính sách tài khóa. Hơn nữa, nó có tiềm năng mang lại sự toàn diện cho hệ thống tài chính.

Tuy nhiên, khái niệm về tiền kỹ thuật số tập trung vẫn còn ở giai đoạn sơ khai. Do đó, nhiều quốc gia vẫn đang tìm cách tích hợp CBDC vào nền kinh tế của mình. Ngoài ra, còn thiếu sự rõ ràng về hình thức công nghệ blockchain nào họ sẽ áp dụng.

CBDC cũng sẽ gặp phải sự phản kháng từ những người ủng hộ sự phân cấp, điều này có thể ảnh hưởng đến việc áp dụng hàng loạt và ngăn CBDC trở thành “tương lai của tiền tệ”. Cuối cùng, CBDC cũng sẽ vấp phải sự phản kháng mạnh mẽ từ những người không muốn chính phủ kiểm soát tiền chặt chẽ hơn, đặc biệt là về quyền riêng tư, chặn và theo dõi CBDC, cùng với việc buộc xã hội chuyển sang mô hình hoàn toàn không dùng tiền mặt.

CBDC có khả năng cách mạng hóa cách chúng ta nghĩ về tiền bạc và thanh toán. Nhưng thành công của họ sẽ phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm công nghệ, an ninh mạng, quy định và sự chấp nhận của công chúng. Chỉ có thời gian mới có thể biết CBDC sẽ định hình tương lai của tài chính như thế nào. Đây vẫn là một chủ đề sẽ tiếp tục thu hút sự quan tâm và thảo luận trong tương lai.